* le calcul de certains indicateurs, notamment celui de Valeur ajoutée, n'était pas pertinent pour 5 entreprises du périmètre qui ont des structures financières significativement différentes des 35 autres entreprises du périmètre.

Ces 5 entreprises sont :

- BNP, Crédit agricole, Société Général (Banque)

- Axa (Assurance)

- Unibail Rodamco (Immobilier)

Nous avons donc constitué, en complément du groupe complet des 40 entreprises de notre périmètre d'étude, un sous-groupe rassemblant les "35 entreprises non-finanicères"..

Les indicateurs correspondant à ces 2 groupes sont présentés dans les onglets de visualisation

En 2020, Le Basic a investigué, en partenariat avec Oxfam France, l'évolution de la répartition de la valeur au sein du CAC 40 entre 2009 et 2018.

Ce travail a abouti à la publication par Oxfam France de l'étude "CAC 40 : des profits sans lendemain" en juin 2020.

Ce portail a été conçu par le Basic pour mettre à disposition du public les principales données qui ont servi à l'élaboration du rapport de recherche associé à la publication d'Oxfam France.

Dans chaque onglet, vous trouverez les principaux indicateurs utilisés dans l'étude, avec, pour certains d'entre eux, la possibilité de les afficher pour une entreprise précise, pour un secteur d'activité regroupant plusieurs entreprises ayant des activités similaires, ou pour l'ensemble des entreprises de notre périmètre d'étude.

Ce périmètre inclut les entreprises ayant fait partie du CAC 40 durant au moins 6 années sur la période 2009-2018 et dont la liste est présentée dans le tableau ci-dessous :

Ce graphique présente la répartition du total du chiffre d'affaires des 35 entreprises non-financières de notre périmètre.

L'analyse des comptes de résultat des entreprises permet de distinguer 6 composantes principales :

- Paiement fournisseurs : achats externes de l'entreprise, sous-traitance ...

- Dépenses de personnel : salaires, primes, cotisations salariales et patronales

- Investissement : amortissement des acquisitions d'actifs de l'entreprise

- Charges financières : intêrets bancaires ou obligataires

- Impôts (sur le bénéfice)

- Bénéfice net

B - Part de chaque poste, par € de Chiffre d'affaires

Moyenne sur les 35 entreprises non financières du périmètre, ou par secteur

A - Répartition du Chiffre d'affaires, par poste

Source : Données entreprise (Documents de référence), Base de données Orbis

Traitement : Le Basic

Somme sur les 35 entreprises non financières du périmètre

Source : Données entreprise (Documents de référence), Base de données Orbis,
Traitement : Le Basic

Ce graphique présente, pour l'ensemble des 35 entreprises non-financières de notre périmètre, la part moyenne de chacune des 6 composantes (fournisseurs, travail...) sur un euro de chiffre d'affaires.

Exemple de lecture : "En 2018, pour 1 euro de chiffre d'affaires, la part travail représentait en moyenne 0,24 euro, pour les 35 entreprises de notre périmètre."

Il est possible de visualiser ces indicateurs pour un secteur en particulier (la composition de chaque secteur est indiquée dans l'onglet "A propos").

Source : Données Entreprises (Documents de référence) et Base de données Orbis
Traitement : Le Basic

Ce graphique présente l'évolution indicielle depuis 2009 de la part moyenne de chaque composante de la valeur ajoutée.

C - Évolution indicielle depuis 2009 de la part moyenne de chaque poste au sein de la valeur ajoutée

Somme sur les 35 entreprises non financières du périmètre

Moyenne sur les 35 entreprises non financières du périmètre, ou par secteur

> Zooms sectoriels

A - Répartition de la Valeur ajoutée, par poste

B - Part de chaque poste, par € de Valeur ajoutée

Source : Données Entreprises (Documents de référence) et Base de données Orbis
Traitement : Le Basic

Ce graphique présente, pour l'ensemble des 35 entreprises non-financières de notre périmètre, la part moyenne de chacune des composantes (travail, impôts...) sur un euro de valeur ajoutée.

Exemple de lecture : "En 2018, pour 1 euro de valeur ajoutée, la part travail représentait en moyenne 0,56 euro, pour les entreprises de notre périmètre."

Il est possible de visualiser ces indicateurs pour un secteur en particulier (la composition de chaque secteur est indiquée dans l'onglet "A propos").

Source : Données Entreprises (Documents de référence) et Base de données Orbis
Traitement : Le Basic

Moyenne sur les 35 entreprises non financières du périmètre

Ce graphique est le même que le précdédent, à une différence près : l'année de réfèrence utilisée pour la base 100 est 2010, et non 2009.

Ce graphique permet de voir dans quelle mesure l'année 2009, considérée par certains observateurs comme une année de repriseaprès la crise de 2008, a influé sur l'évolution des composantes de la valeur ajoutée.

Ce graphique présente la répartition du total de la valeur ajoutée des 35 entreprises non-financières de notre périmètre.

L'analyse des comptes de résultat de ces entreprises permet de distinguer 5 composantes principales :

- Dépenses de personnel : salaires, primes, cotisations salariales et patronales

- Investissement : amortissement des acquisitions d'actifs de l'entreprise

- Charges financières : intêrets bancaires ou obligataires

- Impôts (sur le bénéfice)

- Bénéfice net

Somme sur les 35 entreprises non-financières du périmètre

Source : Données Entreprises (Documents de référence), LettreVernimmen, et Base de données Orbis
Traitement : Le Basic

Source : Données Entreprises (Documents de référence), LettreVernimmen, et Base de données Orbis

Traitement : Le Basic

Somme sur les 35 entreprises non-financières du périmètre

C - Versements aux actionnaires et Impôts sur les bénéfices

Somme sur les 40 entreprises du périmètre, ou entreprise par entreprise

A - Versements aux actionnaires, Bénéfices nets, et Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

B - Versements aux actionnaires et Bénéfices nets

Ce graphique présente la comparaison entre les versements aux actionnaires et les impôts sur les bénéfices payés la même année pour les 35 entreprises non-financières de notre périmètre.

Source : Données Entreprises (Documents de référence), LettreVernimmen, et Base de données Orbis

Traitement : Le Basic

D - Coût du capital et Coût de l'endettement

Source : Données Entreprises (Documents de référence), LettreVernimmen, et Base de données Orbis

Traitement : Le Basic

Moyenne sur les 35 entreprises non-financières du périmètre

Ce graphique présente la comparaison entre les versements aux actionnaires et les bénéfices nets "part du groupe" pour les 40 entreprises de notre périmètre complet d'analyse.

Il est possible de visualiser ces données entreprise par entreprise.

Les versements aux actionnaires sont de 4 natures différentes :

- dividende ordinaire versé en numéraire

- dividende ordinaire versé en action

- dividende exceptionnel

- rachat net d'actions

Les données de versements aux actionnaires proviennent de la lettre Vernimmen (sous réserve de disponibilité).

Ce graphique présente, pour les 35 entreprises non-fiinancières de notre périmètre, la comparaison entre :

- les versements aux actionnaires,

- les bénéfices nets "part du groupe" *,

- et les flux de trésorerie issus des activités opérationelles (ces flux correspondent à la masse de trésorerie disponible à la fin de l'exercice, qui sert notamment à réaliser des nouveaux investissements et à verser des dividendes).

* Le bénéfice net "part du groupe" est égal à la somme de tous les bénéfices nets réalisés par les filiales détenues majoritairement par le groupe, comptabilisés au prorata du % de capital détenu par le groupe dans chacune de ses filiales.

Ce graphique compare le coût moyen des deux principaux types de financement des entreprises :

- le financement par endettement

- le financement par capitaux propres

Le coût du financement par endettement correspond aux intêrets versés rapportés au montant emprunté.

Le coût du financement par capitaux propres correspond aux versements aux actionnaires rapportés aux capitaux propres de l'entreprise.

Guide de lecture : "En moyenne, en 2018, les entreprises de notre périmètre reversaient 6,2€ à leur actionnaires pour 100€ de capitaux propres apportés"

Remarque : les deux types de financement ne sont pas substituables entre eux mais plutôt complémentaires. Le coût de l'endettement augmente fortement avec le niveau de risque de l'investissement.

Moyenne sur les 40 entreprises du périmètre

Source : Données Entreprises (Document de référence) et Orbis, Traitement Basic

Moyenne sur les 40 entreprises du périmètre, ou alors entreprise par entreprise

Source : Données entreprise (Documents de référence)
Traitement : Le Basic

Moyenne sur les 40 entreprises du périmètre, ou alors entreprise par entreprise

Source : Données entreprise (Documents de référence), Base de données Orbis, INSEE
Traitement : Le Basic

A - Rémunération annuelle du dirigeant

D - Evolution depuis 2009 des rémunérations des dirigeants et du salaire moyen

C - Ecart de salaire ( Dirigeant / Salaire moyen )

B - Salaire moyen

Moyenne sur les 40 entreprises du périmètre, ou alors entreprise par entreprise

Ce graphique présent, pour chaque entreprise le ratio "Rémunération du dirigeant / Salaire moyen".

Il permet également de visualiser la moyenne de ce ratio pour les 40 entreprises de notre périmètre complet.

Source : Données entreprise (Documents de référence) et Base de données Orbis
Traitement : Le Basic

Ce graphique présente l'évolution depuis 2009 de trois indicateurs de rémunération :

- la rémunération moyenne des dirigeants des 40 entreprises de notre périmètre complet,

- la moyenne des salaires moyens des 40 entreprises de notre périmètre complet,

- le SMIC en France

Ce graphique présente, pour chaque entreprise, la somme de l'ensemble des rémunérations annuelles allouées à son premier dirigeant, qui comprend :

- la rémunération fixe

- la rémunération variable

- la rémunération en action ou en "stock-option"

- les avantages en nature

Sont considérées les sommes votées en assemblée générale, au titre de chaque exercice, et non celles versées chaque année au dirigeant (le paiement des sommes votées étant fréquemment étalé sur plusieurs années).

Le graphique permet également de visualiser la rémunération moyenne des dirigeants des 40 entreprises de notre périmètre complet.

Ce graphique présente l'évolution du salaire moyen au sein de chaque entreprise, ainsi que sur notre périmètre complet de 40 entreprises.

Il est calculé, pour chaque entreprise, en divisant les "salaires et traitements" versés annuellement par le nombre d'employés (mesuré en Equivalent Temps Plein) correspondant à la même année.

Pour les entreprises ne publiant pas de données de salaires et traitements sur tout ou partie de la période (2009-2018), ces dernières ont été estimées à partir des dépenses de personnel (qui incluent également les cotisations patronales) auxquelles on applique un ratio calculé sur d'autres années pour la même entreprise, ou calculé pour le secteur d'activité auquel elle appartient. Les valeurs estimées de ce ratio sont comprises entre 0.70 et 0.80 suivant les entreprises et les secteurs.

A - Documents à télécharger

B - Données brutes

- Rapport de recherche

- Annexe 1 : Méthodologie de collecte et traitement des données

- Annexe 2 : Données sectorielles

- Annexe 3 : Données sur le partage des bénéfices et les écarts de salaires

- Annexe 4 : Données contextuelles

- Annexe 5 : Commentaires entreprises

--> Télécharger la base de données